Le richieste di ZestCash di portare grandi volumi al credito al consumo rivoluzioneranno l'industria

ZestCash, un servizio di prestito online per mutuatari a basso reddito, ha iniziato a utilizzare un nuovo metodo decisionale basato sui big data che afferma che gli consentirà di concedere il 25% di persone in più e di migliorare i tassi di rimborso del 20%.

Usando il nuovo framework, ZestCash ottiene dati sui richiedenti di prestiti da creditori alternativi, come operatori di telefonia mobile e istituti di credito. Raggruppa i bit di informazioni in relazioni probabili e li esegue attraverso numerosi modelli diversi per garantire risultati più affidabili. Quindi ricombina i risultati per determinare quanto sia rischioso un determinato candidato, determinando se prestare a quella persona, quanto e in quale misura.

Shawn Budde, chief operating officer della società ed ex capo delle carte di credito subprime negli Stati Uniti . bank Capital One, ha descritto il nuovo modello come un cambiamento di mare.

Le previsioni più accurate su chi rimborserà i prestiti consentiranno a ZestCash di essere in grado di prestare a più persone, ha detto la compagnia, compresi alcuni che potrebbero sono stati costretti a ricorrere ai prestiti di giorno di paga semplicemente perché il modello convenzionale non ha potuto ottenere abbastanza informazioni su di loro.

Pochi hanno trovato il modo di innovare il metodo di valutazione del credito FICO con il quale la maggior parte dei creditori determina chi è probabile che rimborserà un prestito, Budde ha detto. Di conseguenza, i prestatori di solito si dilettano nell'incrementare i tassi di prestito e di rimborso per singole cifre.

"Abbiamo visto miglioramenti incrementali nel modo in cui viene eseguita la sottoscrizione, ma in realtà le basi fondamentali di come funzionano i modelli di credito sono circa 40 anni" Buddo ha detto:

Budde e il cofondatore Douglas Merrill ritengono che il processo decisionale aggiornato della loro azienda, chiamato Hollerith ("dopo uno statistico morto da molto tempo", ha detto Budde) sarà l'onda dei prossimi 40 anni.

Budde e Merrill, ex chief information officer di Google, si vedono come portatori di big data nel settore dei prestiti.

"Tutta quella matematica, che è davvero interessante, non è stata applicata allo spazio di credito da nessun altro fino a questo punto ", ha detto Budde.

Ma per ora, ZestCash spera di usare Hollerith per aiutare gli americani a basso reddito a rimanere intrappolati nel circolo vizioso dei prestiti di giorno di paga del debito.

Come fa ZestCash a impilare istituti di credito di giorno di paga? Un prestito tipico attraverso ZestCash, secondo il suo sito web, arriva con un tasso percentuale effettivo del 330 percento. L'APR medio del prestito di giorno di paga effettivo è pari al 400%, secondo il Center for Responsible Lending.

ZestCash afferma anche che, addebitando i tassi di interesse anziché le commissioni di rollover dei prestiti come molti prestatori di giorno di paga, incoraggia i mutuatari ad uscire dal debito.

La società è attualmente autorizzata a prestare in soli cinque stati, ma i co-fondatori della società affermano di aspettarsi di espandersi mentre risolvono gli ostacoli normativi.

Cameron Scott copre ricerca, servizi web e privacy per The Servizio notizie IDG . Segui Cameron su Twitter all'indirizzo CScott_IDG.